ما هي الحاجة إلى CBDC؟
11. في حين أن الاهتمام باتفاقية التنوع البيولوجي يكاد يكون عالميًا الآن ، إلا أن عددًا قليلاً جدًا من البلدان وصل حتى إلى المرحلة التجريبية لإطلاق عملات CBDCs الخاصة بها. وجد مسح أجري في 2021 BIS للبنوك المركزية أن 86 ٪ كانوا يبحثون بنشاط عن إمكانات عملات البنوك المركزية ، و 60 ٪ كانوا يجربون التكنولوجيا و 14 ٪ ينشرون مشاريع تجريبية. لماذا هذا الاهتمام المفاجئ؟ تم تبرير اعتماد CBDC للأسباب التالية: -
-
تسعى البنوك المركزية ، في مواجهة الاستخدام المتضائل للعملة الورقية ، إلى الترويج لشكل إلكتروني أكثر قبولًا للعملة (مثل السويد) ؛
-
السلطات القضائية التي لديها استخدام نقدي مادي كبير تسعى إلى جعل الإصدار أكثر كفاءة (مثل الدنمارك أو ألمانيا أو اليابان أو حتى الولايات المتحدة) ؛
-
تسعى البنوك المركزية إلى تلبية حاجة الجمهور للعملات الرقمية ، والتي تتجلى في الاستخدام المتزايد للعملات الافتراضية الخاصة ، وبالتالي تجنب العواقب الأكثر ضررًا لهذه العملات الخاصة.
12. بالإضافة إلى ذلك ، تتمتع عملات البنوك المركزية الرقمية ببعض المزايا الواضحة على أنظمة المدفوعات الرقمية الأخرى - المدفوعات باستخدام عملات البنوك المركزية الرقمية تعتبر نهائية وبالتالي تقلل من مخاطر التسوية في النظام المالي. تخيل نظام UPI حيث يتم التعامل مع CBDC بدلاً من الأرصدة المصرفية ، كما لو تم تسليم النقد - تختفي الحاجة إلى التسوية بين البنوك. ومن المحتمل أيضًا أن تتيح العملات الرقمية المعتمدة على البنوك المركزية عولمة أكثر في الوقت الحقيقي وفعالية من حيث التكلفة لأنظمة الدفع. من المتصور أن يدفع المستورد الهندي لمصدره الأمريكي في الوقت الحقيقي بالدولار الرقمي ، دون الحاجة إلى وسيط. ستكون هذه الصفقة نهائية ، كما لو تم تسليم الدولارات النقدية ، ولن تتطلب حتى أن يكون نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي مفتوحًا للتسوية. لم يعد فرق المنطقة الزمنية مهمًا في تسويات العملة - لن يكون هناك خطر "Herstatt".
هل نحتاج إلى CBDC في الهند؟
13. قد تكون مزايا إصدار عملة رقمية للبنك المركزي التي تمت مناقشتها بإيجاز في الفقرة السابقة كافية لتبرير إصدار الهند للعملات الرقمية للبنك المركزي ، على الرغم من تحقيق فوائد التسويات العالمية ، فمن المهم أن يكون لدى كلا البلدين في صفقة عملة عملات رقمية قائمة على العملات الرقمية في مكانها الصحيح. ومع ذلك ، دعونا ننظر إلى الأمر من وجهة نظر الهند الخاصة.
14- تقود الهند العالم من حيث ابتكارات المدفوعات الرقمية. تتوفر أنظمة الدفع الخاصة بها على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع ، وهي متاحة لعملاء التجزئة والجملة على حد سواء ، وهي في الوقت الفعلي إلى حد كبير ، وربما تكون تكلفة المعاملة هي الأقل في العالم ، ولدى المستخدمين قائمة رائعة من الخيارات لإجراء المعاملات وقد نمت المدفوعات الرقمية في معدل نمو سنوي مركب مذهل قدره 55٪ (على مدى السنوات الخمس الماضية). سيكون من الصعب العثور على نظام دفع آخر مثل UPI يسمح بمعاملة روبيه واحد. مع هذا التقدم المذهل في الرقمنة ، هل هناك حالة للعملات الرقمية للبنوك المركزية؟
15. تشير دراسة استقصائية تجريبية أجراها البنك الاحتياطي حول عادات دفع التجزئة للأفراد في ست مدن بين ديسمبر 2018 ويناير 2019 ، والتي نُشرت نتائجها في أبريل 2021 ، نشرة RBI (يرجى الاطلاع على الرسوم البيانية أدناه) إلى أن النقد لا يزال هو الوضع المفضل من الدفع وتلقي الأموال مقابل النفقات العادية. بالنسبة للمعاملات ذات القيمة الصغيرة (بمبلغ يصل إلى 500 روبية هندية) ، يتم استخدام النقد في الغالب.
